合庫金今年能賺多少

股本約增加(812-659)/659=23%

今年稅後1元能達陣嗎？

會計加油

增資給銀行，銀行運用錢，成效能反應多少

個金房貸難，信用金額小，公司加油

海外分行加油

子公司還賺不多

多賣基金，保險

此次現增發行普通股中保留發行新股總額15%，作為員工認股使用

預估以每股18元溢價發行

合庫金每股淨值約19元，內部希望這波現金增值能籌措到200億元的資金，不過，近期股市表現不佳，合庫金昨天股價為17.35元，合庫金認為，股價有被低估的現象，希望第3季股市能回溫，讓合庫金的現增價格高一些。

~~~~~~~~~~~~~

今年1~4月：

合庫金控今天公布，自結今年前4月稅前盈餘為28.66億元，每股稅前盈餘為0.45元。

去年：

合庫金主要獲利以合庫銀為主，去年稅後純益76.37億元，EPS是1.2元。

目前合庫金股本為659億元，盈餘轉增資後，股本增至692億元，第3季辦理現金增資後，股本提升至812億元

預估以每股18元溢價發行，可募得資金216億元，主要將用為旗下子銀行合庫銀增資180億元

http://www.moneydj.com/kmdj/news/NewsViewer.aspx?a=c6e47774-ab78-4325-94e8-38d980a955ab#ixzz1vbfzNCA0

合庫金控(股)公司暨其主要子公司101年4月份獲利資料
            當月自結  當月自結  累計稅前   累計稅後  累計每股  累計每股
            稅前損益  稅後損益    淨利       淨利    稅前淨利  稅後淨利
             (千元)    (千元)    (千元)     (千元)     (元)      (元)
合庫金控     691,835   691,835  2,865,864  2,865,864   0.45      0.45
合庫銀行     851,162   709,924  3,423,402  2,858,978   0.57      0.47
合庫資產管理  30,000    25,038     62,760     52,575   0.18      0.15
合庫票券      16,448    16,448     59,959     59,959   0.24      0.24
合庫證券      (5,603)   (5,032)    (2,227)    (2,227) (0.01)    (0.01)
合庫人壽     (76,627)  (76,627)  (223,846)  (223,846) (0.56)    (0.56)
合庫巴黎投信  (5,882)   (5,882)   (23,501)   (23,501) (0.78)    (0.78)

合庫200億現增 拚8月達陣 2012-05-22

合庫200億現增 拚8月達陣

• 2012-05-22 01:01
• 工商時報
• 記者朱漢崙／台北報導

合庫金控及旗下子公司增資概況

合庫金控將進行12億股現金增資，目標募資200億元！合庫金昨（21）日召開董事會通過現增案，昨日股價收在17.35元，據合庫金規畫，將在今年8月底前完成現增，考慮股價回到20元以上即啟動募資，屆時若取得200億元以上資金，將至少為合庫銀增資180億元。

這次現增雖是採公募方式，但由於合庫金最大股東財政部，大致已同意讓外資策略性投資人入股，因此合庫金已經規劃將藉由此次現金增資，以原股東放棄認購轉洽特定人的方式，讓重要策略合作夥伴─法國巴黎銀行集團順利入股合庫金。

根據有關人士指出，巴黎銀行集團的確已經向合庫金表達入股的興趣，在考慮價格以及台灣總投資部位控管之下，可能的入股比重大致會在3％至5％。

儘管讓巴黎銀行集團入股，但財部也要求合庫金，目前財政部持股36％，「就算被稀釋，也必須以30％為下限！」因此合庫金內部已準備接洽其他公營事業及兆豐金、第一金、華南金等公股金控接手財政部持股。

合庫金估計，如果銀行能有至少180億元的資金到位，第一類資本（Tier 1）及資本適足率（BIS）兩大指標將雙雙提高，Tier1將由目前6.7％提高至將近7.6％，BIS將接近12％。

除了挹注資金給銀行之外，合庫金也將同步增資與法國巴黎銀行集團合資成立的合庫人壽、合庫投信，合庫金與法巴集團將共同增資合庫人壽20億元，將合庫人壽資本額由40億元增加至60億元，其中合庫金控注資10億元，兩大股東注資之後，合庫人壽RBC將超過300％。

根據合庫金控內部評估，增資12億股之後，未來金控的資本額將增為812億元，法巴集團此次若能吃下4億股的現增部位，將可取得約5％的合庫金持 股；合庫金目前的市價介於每股17至18元，由於現增價多為市價9折，合庫金內部評估，若要取得200億元資金，「合庫金股價得回到每股20元以上！」

依此，法巴集團若要藉現增案入股合庫金3％至5％，大致要出資40億至70億元，且應暫時不會出任董事。

【2012年1000大調查】合作金庫 靈活賺贏老大哥台銀的原因之一。2012-05

【2012年1000大調查】合作金庫 靈活賺贏老大哥台銀

 2012-05 天下雜誌 496期 作者：林昭儀

稅後純益、獲利率領先台銀一倍。基金、保單交叉銷售，合庫成為公股銀行中的黑馬。五年內，海外獲利比重可望翻倍。

鮮少被分析師注意的合作金庫，是二○一一年公股銀行中的黑馬。

合庫的稅後純益，已連續兩年超越公股銀行龍頭台灣銀行，差距從小贏六億元，拉大到一倍有餘（合庫七六億、台銀三七億）；獲利率也領先一倍多（合庫一四．六％、台銀六％）。

二○一一年下半的金融市場劇烈動盪，包括台銀在內，不少業者營收成長放緩，合庫營收仍有兩位數成長。

合庫有何能耐，竟能打敗資產更大、分行家數更多、存放款市佔率更高的老大哥台銀？

由財政部常務次長退休後、轉任合庫董事長的劉燈城指出，如果不是因為提高準備金來強化覆蓋率和降低逾放比，合庫的獲利會更高。

合庫一方面增加財富管理手續費等非利息收入；一方面充分利用通路規模的優勢，交叉銷售自家壽險保單與基金。

對銀行而言，保單和基金是不是自家的，其利潤天差地別。如果只是銷售別人的產品，銀行只能抽成；但若賣的是自家產品，利潤便絲毫不外流。這從金融業獲利較高的幾家公司，如國泰、富邦和中信，因為都有自己的壽險與投信，營收獲利表現相對較高。

分析師則指出，合庫在房貸上仍有強勁成長，而台銀因政策限制較多，也是合庫營運績效打敗公股龍頭台銀的原因之一。

台銀因尚未民營化，人事成本包袱大、雇用彈性較小，且背負很多補貼性質、利潤不高的政策性貸款，如助學貸款，及產業陷入困境的兩兆雙星產業的放款，都不利其經營績效。

大陸租賃市場 合庫不缺席

目前合庫除了商業銀行外，旗下也有證券、票券、資產管理、及與法國巴黎銀行（BNP Paribas）合資成立的壽險與投信。

其客戶數超過七百萬、分行家數在進行數次整併後，仍有將近三百家，放款市佔率接近九％；存款市佔約八％，僅次於台銀。

合庫過去經營策略太過保守，業務重心全擺在台灣，劉燈城表示，合庫與外資合作，正是想改變國際化不足的弱點，引進先進管理方法與思惟。

合庫近幾年加速進行海外佈局，於五年前成立香港分行、前年大陸蘇州分行開幕、去年澳洲雪梨分行開業。

此外美國的西雅圖、洛杉磯分行、比利時台聯子行、菲律賓馬尼拉分行，是既有的據點。

「未來東南亞、大陸都會是合庫拓展版圖的重點，」劉燈城說。

越南、柬埔寨和大陸的天津、廈門、廣東甚至中西部的鄭州、重慶和成都，都是合庫鎖定要去服務台商客戶的國家和城市。「但前提是做好風險控管，不能影響台灣業務的體質。」

而台資銀行爭先恐後想搶食的大陸租賃市場大餅，「合庫絕對不會缺席，」劉燈城說，最晚今年年底或明年年初，就會在大陸申設租賃公司。

對於如何提升合庫證券的競爭實力，劉燈城表示，將透過實體與虛擬通路的互補，在至少一百家分行設置證券專櫃服務客戶，並提供網路券商開戶服務，吸引更多客戶。

但在此同時，已在考量進行購併的可能。

「我們有很強的企業金融業務，如果能整併一家承銷能力和商品開發能力較強的券商，將可形成互補的優勢，提供企金客戶上市承銷的服務。」

合庫金的五年計劃是什麼？劉燈城表示，除了完成上述的海外拓點與證券購併外，希望五年內，海外獲利佔整體獲利比重，能從現在的一○％提升至一五至二○％；財富管理手續費收入佔比，從目前的一五％提升至二○％；壽險及投信可以開始獲利。

一百大金融業排名14

董事長：劉燈城

總經理：尤錦堂

關鍵能力

1. 分行家數全台第二多、以通路優勢推動壽險保單及證券投信交叉銷售。

2. 2011年年底成立金控，力圖進行集團整合以提升經營效率，並展現向外擴張與購併企圖心。

《金融股》股市低迷，合庫併券商暫緩2012-05-09

迷航基金何時返航 

 -------------------------------------------------------

  【時報-台北電】

    股市低迷，今年剛成立合庫證券的合庫金控(5854)已決定暫緩合併其他券商，且據透露，合庫金董事會一周前通過合庫投信減資1億元後，已與合資大股東巴黎人壽取得共識，近期將由合庫金及巴黎人壽各出1.5億元，注資合庫投信共3億元。


相關人士指出，合庫投信當初成立資本額即3億元，如今合庫金控與巴黎人壽再拿出3億元注資，等於再多加一個資本額，之後資本額將增為5億元，可見合庫金對合庫投信的營運寄予厚望。

相關人士指出，在與巴黎人壽達成對合庫投信增資的共識外，合庫金對合庫證券的擴張則持相對保留的態度，除市場行情不好，主要是合庫金打算今年第3季增資，後續證券發展要看相關資金能否先滿足銀行增資需求。

合庫金控董事長劉燈城年初曾提及有意併購券商，壯大證券版圖，但相關人士指出，隨股市成交量每況愈下，合庫金內部對併購券商的時點也開始重新評估。

相關人士指出，合庫金具公股背景，主幹合庫銀行有近300家國內分行，銀行市占率居全體上市公司之冠，合庫證券則因成立不久，先前內部才評估可能需要藉由併購來補強業務版塊。

但根據合庫金內部最新評估，合庫近300家分行已有1/3設有證券櫃台，應可在併購其他券商前，先滿足客戶對據點的需求，且合庫網路下單客戶比重偏高， 加上股市成交量縮，併購其他券商的邊際效益下滑，因此選擇暫緩併券商。 (新聞來源：工商時報─記者朱漢崙／台北報導)

合作金庫董事長劉燈城：放眼全球市場，國際化創造大獲利

合作金庫銀行在金融市場劇烈震盪的2011年下半年，依舊有兩位數的成長，並已連續兩年獲利超越公股銀行龍頭台灣銀行，在市場中表現亮眼。合作金庫採取靈活的銷售策略，引進新的管理思維，讓合庫走向國際化。

董事長劉燈城接受《天下》雜誌訪問時表示，過去合作金庫銀行的經營策略過於保守，把業務重心完全固守於台灣市場，造成國際化不足之弱點。劉燈城在近 幾年加速合作金庫的國際化佈局，與外資進行合作並拓展業務，在香港、中國大陸蘇州、澳洲雪梨、比利時、菲律賓馬尼拉、美國西雅圖與洛杉磯都有設有分行。

國際化和虛擬通路相輔相成可增加效率，劉燈城表示，合庫透過實體與虛擬通路互補，再利用通路規模的優勢，交叉銷售自家的金融商品，有效提升競爭實力。全球化的視野和全新想法，是劉燈城帶領合庫一步步提升的秘訣。

合庫引外資 公股金控首例2012.05.22

合庫引外資 公股金控首例
【經濟日報╱記者陳美君、邱金蘭／台北報導】
  
2012.05.22 04:23 am

合庫金控昨（21）日董事會決議將辦理現金增資，規模約200億元。合庫金最大股東財政部持股35%將全數放棄認股，改洽特定人，法國巴黎銀行集團（BNP）可望吃下合庫金3%股權，成為公股金控引進外資策略性投資人首例。

BNP資產排名全球第三大，入股後有助合庫金控國際化，吸引更多外資投資合庫金股票。合庫向財政部報告現增案時，已提及將引進國外策略性夥伴BNP，財政部樂觀其成。

初步估計，BNP認購3%，將取得合庫金2.43億股，若以每股18元估算，投入金額約43.7億元。因合庫金今年無董監改選，BNP無法取得金控董事席次，因此規劃BNP進入合庫銀董事會，取得一席銀行董事。

圖／經濟日報提供

合庫副總陳美足指出，合庫金這波現增15%將由員工認購，10%對外公開承銷，75%為原股東按比率認購；若原股東放棄認購，授權董事長劉燈城洽特定人按發行價格承購。

財政部放棄認股，估計釋出5%股權（現增後財部持股從35%降至30%），其中3%部分，將由BNP參與認股，並獲財政部支持。其餘2%部分，將洽公股事業認購。

其他外資若有興趣，可能要從市場上直接買。至於陸資能否參與認股？財政部官員表示，特定人不打算洽陸資。

合庫現金增資發行普通股12億股，每股面額10元，目前合庫金股本為659億元，盈餘轉增資後，股本增至692億元，第3季辦理現金增資後，股本提升至812億元。市場估計，合庫金現增價格約為18元，預計在除權息後就會確定現增價格。現增資金到位後，將對子公司合庫銀行現增180億元，資金最快9月1日投入。

財政部次長曾銘宗表示，合庫金因業務發展需要辦理現增，有助強化體質，財政部非常贊成，合庫目前泛公股持股有近四成，沒有次要股東，經營權沒有問題。至於財政部無法參與認股，會找泛公股金融機構或者公營事業參與認股，公股股權被稀釋程度有限。

合庫金每股淨值約19元，內部希望這波現金增值能籌措到200億元的資金，不過，近期股市表現不佳，合庫金昨天股價為17.35元，合庫金認為，股價有被低估的現象，希望第3季股市能回溫，讓合庫金的現增價格高一些。

【2012/05/22 經濟日報】

公股金控首例！ 合庫擬現增12億股 將引進外資股東2012年5月22日

記者顏真真／台北報導
2012年5月22日

合庫金控宣布，將辦理12億股現金增資，暫定以面額價發行，最快8月底9月初確定現增定價，預計增資規模逾200億元，而且合庫金重要策略合作夥伴法國巴黎銀行集團(BNP)可望吃下3%-5%股權，也將成為公股行庫引進外資策略性投資人的首例。

合庫金預計第三季完成現增，現增後合庫金資本額將提高至800億元，而增資後其將對子公司合庫現增180億元，最快9月1日投入，合庫第1類資本也將提升至8%以上。

合庫金也指出，這次現增15%將由員工認購，10%對外公開承銷，75%為原股東按比率認購，若原股東放棄認購，授權董事長劉燈城洽特定人按發行價格承購。

不過，據了解，合庫金這次現增案，合庫最大股東財政部將全數放棄認股，將改洽特定人，也因此，法國巴黎銀行集團將可望順利入股，而且巴黎銀行集團的確已經向合庫金表達入股的興趣，可能的入股比重大致會在3%-5%。

由於合庫金今年沒有董監改選，BNP無法取得董事席次，因此，才規劃BNP進入合庫銀董事會，取得一席銀行董事。BNP資產排名全球第三大，入股後有助合 庫金國際化，吸引更多外資投資合庫金股票，而合庫金向財政部報告現增案時，已提及將引進國外策略性夥伴BNP，財政部樂觀其成。

年底前 合庫西進申設租賃 2012.05.22

年底前 合庫西進申設租賃
【經濟日報╱記者陳美君／台北報導】
   
2012.05.22 04:23 am


合庫金擬在第三季現增200億元，為西進大陸拓展營業版圖籌措銀彈，旗下合庫銀行除既有的蘇州分行、高新支行及天津分行外，年底前將申設租賃子公司，搶占大陸市場人民幣業務商機。

合庫表示，今年海外拓點以大陸及東南亞市場為布局重心，尤其大陸市場為核心主軸。去年合庫蘇州分行稅前盈餘達220萬美元，已核准貸款額度近7,000萬美元。目前除等候大陸官方准許蘇州分行開辦人民幣業務外，正積極籌設蘇州分行的高新支行，以及位於天津的第二家大陸分行。

此外，合庫金正規劃成立大陸租賃子公司，希望年底前走完流程，獲得金管會、財政部同意。大陸租賃子公司將由合庫金旗下合庫資產管理公司轉投資，據點除昆山外，還包括深圳、天津、上海等台商聚集地。

在台並無租賃事業的合庫金，打算在對岸成立租賃公司，主要因租賃業不像銀行須成立1年並有獲利才可承作人民幣業務，比起銀行分行，租賃公司可更快切入人民幣業務。

【2012/05/22 經濟日報】

合庫金：公告本公司董事會決議辦理國內現金增資發行普通股2012-05-21

合庫金：公告本公司董事會決議辦理國內現金增資發行普通股

鉅亨網新聞中心　　2012-05-21 17:42:29　　

第二條　第11款
1.董事會決議日期:101/05/21

2.增資資金來源:辦理現金增資發行普通股
3.發行股數(如屬盈餘轉增資，則不含配發給員工部分):發行普通股1,200,000仟股
4.每股面額:新臺幣10元整
5.發行總金額:視發行價格而定
6.發行價格:實際發行價格將於向金管會申報案件生效後，依「中華民國證券商業
同業公會承銷商會員輔導發行公司募集與發行有價證券自律規則」第6條規定辦理。
7.員工認購股數或配發金額:保留發行新股總額15%，計180,000仟股由員工承購。
8.公開銷售股數:提撥發行新股總額10%，計120,000仟股對外公開承銷。
9.原股東認購或無償配發比例:本次現金增資發行新股總額75%，計900,000仟股由
原股東按認購基準日股東名簿記載之持股比例認購。
10.畸零股及逾期未認購股份之處理方式:原股東持有股份按比例有不足分認一新股
者，其認購股份不足一股之部分，由股東自停止過戶起五日內至本公司股務代理
機構辦理拼湊一整股認購；其拼湊後仍不足一股或逾期未拼湊之畸零股，及原股東、
員工放棄認購或認購不足之股份，均授權董事長洽特定人按發行價格承購。
11.本次發行新股之權利義務:本次現金增資發行新股之權利義務與原已發行股份相同。
12.本次增資資金用途:訂價後所募集之資金，將視本公司評估所需保留資金後，轉
增資銀行子公司，以充實營運資金、提升資本適足率及拓展國內、外金融業務實力。
13.其他應敘明事項:
(1)本次現金增資之資金來源計畫項目、預定進度及預計可能產生效益暨其他一切
有關本次現金增資之議定，未來如因主管機關核定及基於營運評估或因客觀環境
需要變更時，授權本公司董事長或其指定之人得全權辦理修正或調整。
(2)本次現金增資發行新股申報生效後，授權董事長訂定增資基準日。
(3)有關實際發行價格及認股基準日等後續事宜，俟本案報奉主管機關申報生效後，
另案提報董事會訂定之。

合庫金引進外資投資股權，年底股本812億躋身公股金控前三大2012-05-22

財訊快報 (2012-05-22 14:24)

【財訊快報／郭貴玲報導】合庫金控( 5880 )昨天董事會決議將在今年第三季辦理現金增資120億元，連同盈餘轉增資33億元，預計今年底合庫金股本將達812.79億元，在4家公股金控中，排名第三位；而目前與合庫金合資投資投信及人壽的法國巴黎銀行集團(BNP)，預計將參加合庫金此次現增，取得3%股權，使合庫銀成為首家引進外資股權投資的公股金融機構。

目前合庫金股本為659億元，今年擬配發每股現金股利及股票股利各0.5元，盈餘轉增資後，股本將提高為692.79億元，至於120億元現金增資案將預計在除權後辦理，規劃第3季盈餘轉增資及現金增資完成後，合庫金新股本將成為812.79億元，稍微領先第一金( 2892 )今年盈餘轉增資後的新股本812.54億元。

合庫金現金增資12億股，預估以每股18元溢價發行，可募得資金216億元，主要將用為旗下子銀行合庫銀增資180億元，並拓展國內外金融業務之用。

合庫銀主管表示，合庫銀在今年增資180億元後，第一類資本比率可望由6%提高到8%水準。

合庫金目前最大股東財政部持股為35.65%，預計將全數放棄認購合庫金現增認股，由於BNP與合庫銀行合作業務多年，其資產規模在全球排名第三大，合庫金評估其入股後有助合庫金國際化，吸引更多外資法人投資，因此在BNP表達參股意願下，合庫金已向財政部報告提及將引進BNP成為策略性夥伴，對此，財政部也表示樂觀其成。

BNP與合庫銀合資成立的合庫投信及合庫人壽，BNP持股均為49%，並派任專業總經理，負責投信及人壽的經營；原先合庫金徵詢BNP是否將投信及人壽兩家子公司的股權轉換為金控股權，最後因為BNP希望維持子公司獨立營運而作罷。這次則是雙方從業務合作提升到股權合作，初步估計，BNP取得合庫金3%股權，若以每股18元估算，投資金額約是43.7億元。由於合庫金今年沒有董監改選，合庫金規劃將安排BNP進入合庫銀董事會，取得一席銀行董事。