銀行反擊餘額寶 不如反省
旺報 記者戴瑞芬／綜合報導 2014年03月01日 04:10
中國銀行業協會出手反擊餘額寶，像一顆深水炸彈投向資金市場，對互聯網金融理財產品的風險監管引起餘波盪漾。《第一財經日報》報導，銀行業祭出行政利器對付餘額寶，更顯示出傳統金融業對互聯網金融的恐懼，以致急於打壓的心情。
報導指出，餘額寶實際上是個貨幣基金，投入的是同業存款，銀行業卻要將餘額寶納入一般性存款管理，不是不懂，也不可能分不清，只是擺明「招安」，實則「打壓」，來削弱餘額寶的利率優勢。
中央財經大學中國銀行業研究中心主任郭田勇分析，餘額寶等互聯網金融理財產品並無法完全取代傳統銀行，因為互聯網金融的資金來源，歸根結柢還是傳統銀行。雖然發展迅猛，仍然只能算是小微金融。重要的是，餘額寶從觀念和機制上給傳統銀行上了一課。
銀行既是金融性行業，也是服務性行業，服務的是民眾和企業，誰家利率高、誰家服務好，客戶自然願意選擇誰。面對餘額寶遠高於銀行活期利率的收益率，從心動到行動是最正常的選擇。更何況，這樣誘人的收益率還搭配了親民的投資門檻和便捷的投資方式。
相較傳統銀行冗長的業務辦理時間、不合理的霸王條款和名目繁多的服務收費，與其說是餘額寶在侵襲傳統銀行業務的領地，不如說是公眾「用腳投票」作出了自己的選擇。
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陸證監會：肯定餘額寶積極作用
工商即時 謝璦竹 2014年03月01日 17:04
針對市場熱議的餘額寶等互聯網基金規範問題，大陸證監會新聞發言人張曉軍昨天表示，餘額寶等互聯網理財產品的快速發展具有多重積極意義，正在研究制定相關風險管理和銷售的具體規則。
關於餘額寶的問題，張曉軍說，餘額寶是支付寶給用戶提供的一項便捷性賬戶增值服務，本質上屬於第三方支付業務與貨幣市場基金產品的組合創新。在餘額寶業務模式下，支付寶不參與基金銷售業務，也不介入基金投資運作，僅發揮互聯網客戶導入的作用。餘額寶是我國利率市場化和互聯網快速發展的產物。
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陸銀行業 擬對餘額寶存款正常計息
工商即時 謝璦竹 2014年03月01日 17:03
大陸銀行業協會建議，餘額寶等貨幣基金存放在銀行的存款應納入一般性存款管理，不應視為「同業存款」享受同業存款的「特殊待遇」，銀行則應按規定向央行繳納20％的法定存款準備金。不過，最終決定仍要視大陸人民銀行（大陸央行）而定。
同業存款的利率是由銀行和貨幣基金雙方協商議定，而一般性存款的利率上限則受管制。因此，倘若餘額寶等互聯網「寶寶們」存放銀行的存款納入一般性存款管理，那當前的高收益勢必很難延續。
由於此前銀行間流動性緊張，「寶寶們」能從銀行獲得不錯的約定利率，並且提前贖回不罰息。
中央財經大學大陸銀行業研究中心主任郭田勇表示：「若將互聯網貨幣基金的銀行存款納入一般性存款，那互聯網理財的整體收益率肯定會受到影響，估計至少要下降兩個百分點左右。」
不過，業內人士也表示，要將互聯網貨幣基金放在銀行的存款納入哪一項科目管理，大陸銀行業協會並不擁有最終決定權，大陸央行是否支持這一動議，目前仍然存疑。
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餘額寶遭遇成長煩惱 備受挑戰
北京新浪網 (2014-03-01 09:21)
新華網北京2月28日電(記者劉詩平 陳雯瑾)最新統計顯示，餘額寶客戶數已突破8100萬戶，如此大的數量級，在推動貨幣市場基金規模快速成長的同時，也使得銀行“坐立不安”，並引起社會廣泛關注。一方面是公平監管的呼聲，一方面是創新發展的呼喚，餘額寶正經歷著“成長煩惱”。
餘額寶迅猛發展 銀行壓力倍增
天弘基金最新數據顯示，截至2月26日，餘額寶用戶數突破8100萬。根據2月中旬餘額寶戶均規模6500元測算，餘額寶的規模可能已經突破5000億元。
餘額寶迅猛發展，已成為貨幣市場基金規模發展的重要推動力量。數據顯示，截至今年1月末，貨幣市場基金規模由半年前不到5000億增至9500億元，單月增量達到2053億份。
不過，互聯網貨幣基金主要搶奪的是銀行活期存款。統計顯示，今年1月份存款大幅減少9402億元。交行金研中心研報認為，新增居民存款規模大幅減少，在於利率市場化推進、理財產品增多，特別是近期互聯網貨幣市場基金快速發展，對居民存款分流明顯。
活期存款流失抬高了銀行資金成本，銀行壓力倍增。包括工、農、中、建、交五大行在內的多家銀行紛紛開發低起點、高流動性的“類餘額寶”，以輓留客戶和存款。
在中國銀行業協會近日召集的相關會議上，一些銀行業界人士及金融領域專家認為，從維護金融市場秩序公平競爭與國家金融安全計，應將“餘額寶”等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業存款，按規定繳納存款準備金。
爭議“不公平”監管
一直以來，銀行對餘額寶的主要意見在於，與保險公司等其他金融機構與銀行的協議存款相比，與天弘基金增利寶對接的餘額寶享受著一定的優惠措施，如貨幣基金享受“提前支取不罰息”，“與銀行存款屬於同業存款而不屬於一般性存款”等。
同業存款的利率由雙方協商議定，一般性存款的利率上限則受管制。如果將餘額寶存放銀行的存款納入一般性存款管理，無疑將對當前高收益的“餘額寶”造成巨大衝擊。
“餘額寶一旦被納入一般性存款管理，意味著作為大額協議存款，其利率只能在基準利率最多上浮30%。”中國財富管理50人論壇研究員賀穎彥表示，簡單說來，從目前看，半年利率約3.64%，一年期約在3.9%。
天弘基金四季報顯示，其投向銀行存款的資產比例高達92%以上。低風險高利率的同業存款利息，是餘額寶收益的主要來源。
“餘額寶此前幾乎把所有錢都投入到同業存款之中。如果這些限制得以真正實施，保守測算，餘額寶收益將至少降低2個點以上。”賀穎彥表示，餘額寶可能不得不投向風險更高的債券及外匯市場。
貨幣基金目前享有的優惠並非一直存在。2011年10月，在城投債收益飆升、貨幣基金出現大量負偏離的情況下，為防止流動性風險，證監會下發相關文件，明確規定貨幣僅僅投資協議存款不再受制於30%的限制。
基於目前貨幣基金不存在上述流動性問題的現實，一些銀行因此要求取消這些優惠，以實現公平監管。
餘額寶發展備受挑戰
“餘額寶誕生初期，規模小、性質不明，如果過早嚴厲監管很可能會扼殺金融創新。”中國社科院金融研究所銀行業研究室主任曾剛說，監管可以為創新預留空間，隨著餘額寶規模不斷擴大，其市場影響力已不容小覷。
“餘額寶的T＋0日贖回特點，提高了資金使用效率，增強了貨幣市場基金的現金替代功能。”長城證券基金分析師閻紅說，實質為貨幣市場基金的餘額寶，因互聯網銷售渠道擁有龐大的客戶數量。但一旦出現同時大量贖回，為保證T＋0實時贖回的承諾，基金流動性將面臨挑戰。
對於餘額寶等互聯網貨幣基金目前的高收益，金融問題專家趙慶明認為，隨著銀行間市場資金逐漸寬裕，互聯網貨幣基金收益可能將由前期的6%以上逐漸降低。此外，“提前支取不罰息”優惠政策一旦被取消，勢必對其收益造成影響。
曾剛認為，由於互聯網金融來勢迅猛，發展時間仍然不長，目前對餘額寶的監管有待進一步討論和完善。從餘額寶的發展來看，監管層和行業內應對可能創新發展和潛在風險進行預估，以進行適時適度的制度設計安排。
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銀行反撲互聯網金融 7家銀行類餘額寶產品上線
北京新浪網 (2014-02-28 17:36)
在驛動的馬年開始，展開您全新的旅遊計劃，來回票價自台幣3800起.
銀行全面反撲互聯網金融
7家銀行類“餘額寶”產品悄然上線 招商銀行P2P網貸重啟 專家：2014年將迎來“混戰”
法制晚報訊(記者 劉靖宜) 面對“餘額寶”等互聯網基金的挑戰，銀行在馬年吹響了收復失地的號角，對於互聯網金融的反撲也愈發凶猛。馬年伊始，銀行紛紛推出類似餘額寶的銀行“寶”，希望奪回搬家的巨額存款，不僅如此，銀行也開始在P2P網貸市場發力，商業銀行全面反擊互聯網金融的局面已經形成。
業內人士認為，2014年有可能是銀行和互聯網金融的“混戰”之年，這一輪銀行的反撲行動只是開始。
“銀行寶”密集出生
銀行終於打起了反擊戰，今年以來紛紛推出類似餘額寶的銀行“寶”，截至目前，已經有民生、中行、平安、廣發、交行、工行、浦發7家銀行上線類“餘額寶”產品。
這些銀行系“餘額寶”雖然其內核仍是貨幣基金，但與銀行傳統意義上代銷的貨基有所不同，這些產品更靠近餘額寶的模式——1分錢起購，0手續費，每日獲得收益，並且滿足T+0贖回使用。
記者瞭解到，早在去年12月，平安銀行旗下的理財產品“平安盈”就已悄然上線，其掛鉤的產品為南方現金增利回撥基金和平安大華日增利貨幣基金。
2014年開年，交通銀行先後攜手交銀施羅德與易方達基金推出了“貨幣基金實時提現”業務。隨後，工商銀行攜手工銀瑞信推出了一款“工銀薪金寶”業務。據瞭解，“工銀薪金寶”是專為工行客戶定製的現金管理工具。
上周，中國銀行的活期寶悄然上線，支持中國銀行卡T+0贖回，單筆及單日上限30萬元。2月22日，民生直銷銀行體驗版出現在民生銀行官網頁面，在其下包括“如意寶”。
而民生銀行版餘額寶“如意寶”也在今天上線，可投資的貨基包括匯添富和民生加銀基金，官網顯示的7日年化收益均為6.6%。此外有消息稱，建行也正在籌備代銷渠道T+0業務的上線。
銀行搶食P2P網貸
銀行對於互聯網金融的反撲不僅限於理財產品，在P2P網貸的爭奪上也是不遺餘力。
招商銀行的P2P網貸平臺——小企業e家投融資業務，繼去年試運行兩個月後，於近日悄然重啟上線。重啟後的投融資平臺，預期收益率提高近1個百分點，最高達到7.5%。不到一周的時間，上線的“e+穩健融資項目”已達到了15個，其中一個項目的發行規模達到了2509萬元。
記者瞭解到，除了招商銀行搶食P2P網貸市場，其他銀行也蠢蠢欲動，中國銀行的P2P網貸平臺去年底已在深圳試點。此外，中國農業銀行、廣發銀行也在積極籌備，準備推出P2P網貸平臺。
調查 “銀行寶”PK餘額寶
在收益率方面，互聯網理財產品餘額寶和理財通，從春節後收益率就開始一路下滑，兩者最近 7日年化收益分別是6.093%和6.169%，銀行寶與之相比，在收益上差別不大，而中銀活期寶、民生銀行如意寶的7日年化收益更高。
在流動性方面，平安盈中南方現金增利回撥基金的單日單筆轉出額上限在100萬元，中銀活期寶單日單筆轉出上限為30萬元，兩者均無月轉出上限。而理財通的單日為25萬元，餘額寶的單日僅為5萬元。
“銀行P2P”PK傳統P2P
從收益率看，招行這一產品無法和民間P2P較量。招商銀行P2P自重啟以來，其預期投資收益率一直維持在6.8%-7.5%之間，最近幾期徘徊在7%左右。而資料顯示，從去年5月到12月，全國P2P網貸平均綜合年利率為25.06%。
此外，招行這一產品收益，僅略高於同期銀行傳統理財產品的收益水平。數據顯示，期限為3-6個月的銀行理財產品平均預期年化收益率為5.8%左右。
一位股份制銀行相關負責人在接受記者採訪時表示，銀行從去年開始就佈局反擊，之所以在近期大動作頻頻，可能與央行剛剛發佈的1月9400億元銀行存款搬家的重磅消息有關，巨額的存款搬家動了銀行根基，讓各家銀行都不得不想辦法捂緊錢袋，下定了反擊互聯網金融的決心。
業內人士認為，2014年有可能是銀行和互聯網金融的“混戰”之年，比如銀行開辦 P2P網貸、券商網路化，目前這一輪銀行的反撲行動只是開始。文/記者 劉靖宜
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多家銀行開闢正面戰場迎戰餘額寶
北京新浪網 (2014-02-28 10:22)
文/新浪財經北京站記者 丁蕊
越來越多的銀行開闢正面戰場，加入了“圍剿”餘額寶的大軍。興業銀行推出新一代餘額理財工具——“掌柜錢包”。民生銀行直銷銀行則推出了兩款餘額理財賬戶。據不完全統計，目前至少八家銀行推出了類餘額寶的產品。商業銀行聯合開闢了正面戰場，直接較量已經達到8000萬開戶數，規模超過5000億的餘額寶。
商業銀行聯合開闢了正面戰場，直接較量已經達到8000萬開戶數，5000萬量級資產規模的餘額寶。
越來越多的銀行開闢正面戰場，加入了“圍剿”餘額寶的大軍。興業銀行將於3月初與興業全球基金強強聯手，推出新一代餘額理財工具——“掌柜錢包”。其1分錢起購、當日贖回額度3000萬，同日民生銀行直銷銀行正式上線。
除了具備與其他餘額理財產品相似的“7×24小時交易”、“T+0贖回到賬”等特性外，興業銀行“掌柜錢包”還具備“1分錢起購”、“當日申購無上限”、“具備目前業內最高當日贖回額度3000萬元”和“贖回資金瞬間到賬等獨特創新特點。同時，“掌柜錢包”還依托“錢大掌柜”所連接的眾多銀銀平臺合作銀行及第三方支付公司，支持近百家銀行卡購買，覆蓋面更廣，是具有銀行信用背景的餘額理財產品。
據興業銀行同業業務部介紹，該行去年12月推出的互聯網理財品牌——“錢大掌柜”，市場反響良好。產品推出僅一個月客戶即從原來的30多萬增長到50多萬。理財產品銷售量從原來每天銷售幾百萬，到現在高峰期每小時就有1億多的銷售額。而3月即將推出的 “掌柜錢包”依托該行在同業資金業務和興業全球基金在資產管理上的各自核心優勢，在流動性、操作便捷性和交易安全性方面具備“先天優勢”，理財收益表現也十分值得期待。
興業全球基金旗下基金產品今年以來包攬了全市場基金的第一第二名。
除興業銀行外，民生銀行直銷銀行賬戶上線時間確定為2月28日上線，目前客戶已經可以通過民生銀行直銷銀行進行開戶，並簽約體驗“如意寶”等餘額理財賬戶。
民生銀行直銷銀行推出了兩款餘額理財賬戶，一個是類似餘額寶的“如意寶”貨幣基金賬戶，合作方是民生加銀和匯添富的貨幣基金。作為該平臺的一大特色產品，客戶在簽約“如意寶”後，卡內活期存款餘額將自動買入該賬戶。目前該產品最新七日年化收益率6.6%；1分錢起投，開通並提供網站、手機APP、微信等渠道7×24小時服務，通過直銷銀行的網站或手機銀行客戶端購買，任意一張銀行卡均可購買。
另一個餘額理財賬戶是“隨心存”，客戶簽約後，活期存款餘額會自動轉為一年期等期限的定期存款。據瞭解，“隨心存”和“如意寶”是兩個獨立並互斥的賬戶，每個賬戶都需要簽約，客戶目前只能選擇其中的一個，不能同時開通。
據不完全統計，目前至少八家銀行推出了類餘額寶的產品。
這可以解讀為商業銀行聯合開闢了正面戰場，直接較量已經達到8000萬開戶數，規模超過5000億的餘額寶。
這背後是餘額寶等貨幣基金短時間內規模大增，在負債端，分流了儲蓄存款，並因為其九成資產都配置為銀行同業存款，使得這部分同業存款利率價格遠高於活期和短期儲蓄，又不能計入貸存比，增加了銀行負債成本。
而除了正面戰場外，另一個值得註意的消息是，銀行業協會26日晚緊急向外解透露消息說，協會正在研究銀行存款自律規範措施，並將出台相關自律規範文件規範相關存款利息，要求各行嚴格遵守相關監管規定，利率上限執行同檔次基準利率1.1倍，提前支取按照活期存款利率計息或收取罰息。
該消息並稱，銀行界人士及金融專家建議，“從維護公平競爭金融市場秩序與國家金融安全計，應將‘餘額寶’等互聯網金融貨幣基金存放銀行的存款納入一般性存款管理，不作為同業存款，按規定繳納存款準備金。貨幣基金納入一般存款。”
不過新浪財經向銀行業協會專職副會長楊再平詢問，其表示自己不能做過多解讀。
但對以上動議，中央財經大學銀行研究中心主任郭田勇評論稱，“有動議將貨幣基金協議存款改為一般存款，這將降低銀行存貸比釋放信貸空間。但不能只針對貨幣基金甚至通過互聯網募集的基金，否則將政策不公甚至有打壓創新之嫌。不過，反向地改，即將各類管制存款均改為可議價的協議存款恐是未來方向。”
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銀行人士稱餘額寶對銀行衝擊甚微
北京新浪網 (2014-02-28 11:51)
“餘額寶是趴在銀行身上的‘吸血鬼’，是典型的‘金融寄生蟲’。”央視評論員鈕文新在其2月21日的長博文《取締餘額寶》中直斥餘額寶，稱餘額寶是不該被容忍的“邪惡金融”行為，應該取締。
支付寶22日賣萌回應：“沒餘額寶前老闆確實說我幹活不積極，加薪有問題。自從我每天吃上肉包之後，幹活更賣力了，老闆說我很快就可以升職加薪，當上總經理，出任CEO，迎娶白富美。”
面對市場“兩派”唇槍舌戰，某銀行內部人士對記者稱，銀行理財具有一定資金門檻，且具長期性，客戶也相對穩定且具習慣性，餘額寶針對主要是短期投資且較具靈活性的客戶，目前來看，對於銀行影響甚微。
短期不對銀行構成影響
馬雲曾警言：“銀行不改變，我們就來改變銀行。”隨著阿裡巴巴的餘額寶，騰訊的微信支付、發紅包，雨後春筍一般的p2p網路貸款的誕生，電商逐漸試水金融並也似乎在潛移默化的改變金融格局。
然而，就在餘額寶這一網路新生物迎來歡聲時，網路上也在瘋狂流傳著““屌絲理財”的段子。稱餘額寶為年輕人的“屌絲理財神器”。某機構券商人士給記者算了一筆賬：對於餘額寶來說，如果50000元放一週假設利率穩定在6%，收益為：50000×6%×5/365=41.10元，因為買入當天和贖回當天不計利息所以只有5天的收益，但資金占用7天，換算成7天年化收益為4.29%，且不能保證收益穩定在6%。結論就是餘額寶不適合短期投資，而長期投資哪裡都有6%的產品。
上述人士對記者表示，比起像餘額寶、理財通類互聯網理財產品，頻繁的買賣導致對利息的損失，從整體來看，對投資者而言，不但手續繁瑣，收益率也一般。對於具有穩定的長期投資需求的客戶來說，更適合在銀行進行理財投資。
“餘額寶哪裡只是衝擊銀行？它所衝擊的是中國全社會的融資成本，衝擊的是整個中國的經濟安全。”鈕文新認為，餘額寶嚴重干擾利率市場，嚴重干擾銀行流動性，嚴重拉高實業企業融資成本，從而加劇金融和實業之間的惡性迴圈。
鈕文新還批評餘額寶並未創造價值，而是通過拉高全社會的經濟成本並從中漁利，將2%的收益放入自己兜里，而將4%-6%的收益分給成千上萬客戶。鈕文新稱，餘額寶是趴在銀行身上的“吸血鬼”，典型的“金融寄生蟲”。
但支付寶表示，自己賺的並沒有2%那麼多。支付寶公開數據稱，餘額寶加上增利寶，一年的管理費是0.3%、托管費是0.08%，銷售服務費是0.25%，總共的結果是0.63%，並非鈕文新所稱的2%。
對於鈕文新之稱，業內專家認為，餘額寶的破壞力被高估。記者在採訪中瞭解到，餘額寶類產品更多的被年輕人所接受與使用，一位剛參加工作的李小姐(化名)對記者講述，比起將錢存入銀行，她更樂於去購買餘額寶類似理財產品，除了受益因素外，其理財門檻低與靈活性是其最看重的一點。
某銀行理財顧問在接受記者採訪時說，主要投資客戶年紀都偏長，且資產能力相對偏高，也形成了長期的投資慣性。因此，餘額寶類產品的出現，並沒有對其造成客戶流動。該人士表示，購買此產品主要人群在理財起點相對較低的年輕人。
銀行實現自我調整？
“必須承認互聯網金融對銀行的影響，但是這種影響主要體現在銀行負債端的脫媒。”某銀行內部人士對記者說，“銀行負債端的脫媒也就是銀行存款脫媒，餘額寶類理財產品對銀行最主要的影響為對一般存款的脫媒，因為此處計入銀行存貸比的考核，從而對銀行造成了負債科目調整的影響，導致銀行要進行結構性調整。”
中國銀行研發部負責人曾向媒體表示，其實銀行比餘額寶們產品更多元化，若依靠互聯網的渠道和豐富的產品線，將傳統的金融服務與產品從線下搬遷至線上銀行，較之餘額寶們還是有很大優勢。
此外，業內人士看來，餘額寶們面臨的一系列風險，會使得流出去的儲蓄再直接流回銀行。
2月17日，互聯網安全警報被Wooyun平臺上一則名為《淘寶認證缺陷可登錄任意淘寶賬號及支付寶(我的餘額寶撒)》的漏洞一炮打響，一時間各BBS、微博、微信、QQ群展開火熱的討論，很多人表示關心自己支付寶是否安全？隨著貨幣基金規模不斷擴大，也引發了監管層的關注。
據媒體報導，監管層日前召開小範圍的機構閉門會議，對即將打破萬億規模的貨幣基金做了風險提示，著重提到貨幣基金及目前熱銷的餘額寶們收益風險及流動性風險。業內人士也指出，受流動性制約，餘額寶們後續違約可能性較大，預期收益可能下降至3%-4%。
根據基金四季報統計，上一季，銀行協議存款占全部貨幣市場基金凈值達64.68%，一些互聯網貨幣基金的投資對象90%都是銀行超短期的協議存款。
事實上，貨幣基金之所以配置瞭如此高比例的協議存款，原因之一是貨幣基金和銀行簽的協議存款都是可提前支取，而存款利率和協議利率不變，這條規則實際是隱形保護了貨幣基金，銀行則承擔了這部分的利差損失。
業內人士預測，如果貨幣基金所投資協議存款未支付利息將嚴格與風險準備金掛鉤，這很可能影響一些互聯網貨幣基金規模的發展。
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央視轟餘額寶吸血鬼 應取締
旺報 記者戴瑞芬／綜合報導 2014年02月23日 04:10
支付寶銷售的貨幣基金「餘額寶」，衝出年報酬率逾7%，規模狂增到4000億人民幣，成了吸金利器。無視互聯網金融產品當前火紅的熱度，大陸央視CCTV開出第一槍，炮轟「餘額寶」是吸血鬼，要大力取締這項理財產品。
央視證券資訊頻道執行總編、首席新聞評論員鈕文新21日發表評論《取締餘額寶》，他指出，當餘額寶等貨幣基金將4%到6%的收益分給客戶的時候，民眾賺到的只是蠅頭小利；餘額寶將2%的收益放入自己口袋裡，拿的是鉅額利潤。
餘額寶誕生 時間點佳
評論強調，餘額寶等貨幣基金並未創造經濟價值，卻衝擊融資成本，要全社會買單。因此，「餘額寶是趴在銀行身上的吸血鬼，典型的金融寄生蟲」。
面對央視評論的猛烈炮轟，支付寶官網也立刻回應，並以哀兵姿態澄清指出，貨幣基金不是暴利，託管費加上銷售服務費，餘額寶利潤僅0.63%，哪來的2%能放進自己口袋。
餘額寶究竟是能為民眾掙錢的金雞母？還是人人喊打的金融吸血鬼？微博上被網友的口水淹沒，看法也見仁見智。
支持互聯網金融產品的網友認為，餘額寶的誕生恰恰趕上了2013年去槓桿化和收緊貨幣總量的好時機。「就算餘額寶沒有誕生，收益率全線飆高的貨幣基金，也會吸引更多的儲蓄存款，只不過透過支付寶這個捷徑，效應更擴大了。」
資金出逃 銀行界難敵
擔心互聯網金融風險的網友則認為，互聯網企業大舉介入金融的主產品，就是對接各種貨幣基金，尤其用戶可以隨時購買與贖回，流動性堪比銀行存款，而且收益率還遠高於活期利率，因此銀行首當其衝，衝擊活期存款讓資金出逃。
值得注意的是，央視炮口對準餘額寶，讓一路熱捧的互聯網金融理財產品終於踢到大鐵板，也踢出互聯網金融的監管漏洞。
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餘額寶衝上2兆 火箭式成長
【經濟日報╱記者吳父鄉／綜合報導】
2014.02.19 03:39 am
阿里巴巴旗下餘額寶成長速度就像火箭般竄升，截至2月14日，規模已飆升至人民幣4,000億元（約新台幣2兆元），超過去年大陸地方債發行規模。不過，第三方支付理財仍無法可管，金融監管隱憂浮現。
上海證券報報導，由天弘基金操作的餘額寶貨幣型基金「增利寶」，1月15日才剛宣布基金規模突破了2,500億（約新台幣1.25兆元）。但從多個權威管道證實，2月14日的元宵節，基金規模已站上了4,000億元以上。
去年6月底推出的餘額寶，規模從0到2,500億大約用了200多天，但從2,500億到4,000億卻只花了30多天。若以前是跑車速度，那現在已是衝上雲霄的火箭速度，令人咋舌。
而據中國人民銀行（大陸央行）剛公布的金融數據，去年銀行間債市總共發行的地方債，也不過3,500億元（約新台幣1.75兆元）。餘額寶集資速度比發地方債還快。
標榜1元（約新台幣5元）起存，隨時贖回的餘額寶，滿足手中餘錢不多的零碎理財需求，打破收入低、經濟差的人無理財能力與需求的迷思，被喻為「屌絲理財神器」。（屌絲：高富帥反義詞，指又矮又窮又醜多挫折）
餘額寶規模竄升出現在春節前，1月20日至24日的五天裡，每天轉入金額都突破百億大關；而1月25日至29日，更是加速度成長，甚至出現單日流入200億元（約新台幣1,000億元）以上。
因為只要在1月29日（小年夜）下午3時前轉入餘額寶，還能享受春節期間收益，因此當天轉入金額創下歷史紀錄。
與規模同步成長的還有用戶數量。1月15日，餘額寶用戶數達4,900 萬人；春節後的2月6日，用戶數攀升到6,100萬人。20多天成長了1,200萬人，而且新增用戶有六成在手機上完成第一次轉入。
春節前利率飆升，餘額寶年化報酬率也上升至6%以上。高報酬吸引民眾前仆後繼的將銀行存款「搬家」到包括餘額寶等一系列第三方支付理財產品，以致人行公布的1月銀行存款破天荒的大減9,402億元（約新台幣4.7兆元）。
不過，迄今仍處在監管空窗期的第三方支付理財，已引發市場擔憂，監管需求迫在眉睫。
華爾街日報上周報導，有消息稱，人行正會同大陸銀監會、證監會和保監會，制定網際網路金融監管法案，防範網路金融風險。預料法案將包括保護消費者資訊不被盜竊或濫用，投資產品風險揭露，抑制非法集資。
【2014/02/19 經濟日報】
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阿里餘額寶吸金1800億 活期年息5.43% 互聯網金融引存款搬家
鉅亨網新聞中心 2013-12-23 08:45:59
阿里巴巴集團旗下的「餘額寶」已將活期年利率提高至5.43%，遠遠高於銀行同期0.35%的活期存款利率，讓網民看到了利率市場化的曙光。近日有大陸媒體稱，截至11月底，「餘額寶」的資金規模已達1800億元(人民幣，下同)，或引發居民的存款「搬家」。
香港《文匯報》報導，阿里巴巴旗下的「餘額寶」是「支付寶」為個人用戶推出的一項餘額增值服務。用戶把錢轉入餘額寶中就可獲得一定的收益，實際上是購買了一款由天弘基金提供的名為「增利寶」的貨幣基金。餘額寶內的資金還能隨時用於網購消費和轉賬。且支持支付寶賬戶餘額支付、儲蓄卡快捷支付(含卡通)的資金轉入。
事實上，支付寶於2012年5月便獲得了證監會頒發的基金第三方支付牌照，此後支付寶一直和各家基金公司保持密切溝通，探索適合互聯網需求的基金產品和支付方式。餘額寶實際上是將基金公司的基金直銷系統內置到支付寶網站中，用戶將資金轉入餘額寶的過程中，支付寶和基金公司通過系統的對接將一站式為用戶完成基金開戶、基金購買等過程，整個流程就跟給支付寶充值一樣簡單。
業內人士表示，相比傳統理財產品關注那些有足夠經濟能力的用戶，餘額寶的目標則是讓那些零花錢也能獲得增值的機會，用戶的一兩塊、一兩百塊這樣的閒散碎片資金都能理財。現在，無法斷定互聯網金融分流對於銀行活期存款的影響有多大，但可以肯定，活期存款搬家將成為常態。
中國人民銀行日前發佈的《2013年10月金融統計數據報告》顯示，今年10月，內地住戶存款減少8967億元。上市銀行中，招商、民生和中信三家存款環比增速分別只有0.25%、0.26%和0.71%；寧波銀行和建設銀行存款出現了下降，環比增速分別為-1.58%和-0.27%。
該業內人士還指，餘額寶的快速膨脹正倒逼銀行進行一場自我革命。以工商銀行為例，其目前活期存款規模高達6.8萬億元，佔了總存款規模的47%。此前，工行一年只需支付239億元的利息，而如果全部轉換成貨基，則這部分存款的資金成本將高達3420億元，憑空多出3000多億元，比其2012年全年2387億元的淨利潤還要多。
據悉，除「餘額寶」外，「活期寶」、「收益寶」等眾多由互聯網公司與貨幣基金聯手推出的高收益率和高流動性產品亦不斷出現，目前已不下20個。根據公開報導，微博及微信平台同類產品也即將上線，它們的加入，將令銀行存款流失雪上加霜。
中國量化投資學會理事長丁鵬曾對媒體稱，互聯網金融的風行，未來絕大多數的金融機構，絕大多數的人，都將『被逼』改變。銀行目前的壓力很大，因為餘額寶這些本質上就是利率市場化，銀行的收益會大幅度降低；而基金受到的壓力更大，因為固定收益率產品，將天弘一家獨大，其他的基金公司就只能做風險收益類產品，那個需要主動管理能力。
不過，丁鵬也表示，「餘額寶」也存在一定的風險，因為它依靠的是一個資金池，當申購資金大於贖回資金的時候，這個是沒有問題的。但是一旦贖回大於申購，資金池給抽空，那就會面臨巨大的贖回風險。這個是有先例的，工銀瑞信的場內T+0貨幣基金就因為這個給贖回殆盡。
阿里巴巴旗下「餘額寶」推出短短半年便成為內地首個資金總額近2000億元的貨幣基金，並吸走銀行體系的大量存款，對內地銀行市場生態帶來直接影響。據人民銀行月度金融統計數據報告，10月份人民幣存款較上月減少4027億元，較上年同期比較亦多減1227億元。當中住戶存款減少8967億元，情況明顯，而非金額企業存款則減少2,068億元，惟財政性存款錄得6284億元增加。
11月份存款情況開始改善，當月人民幣存款增加5472億元，同比多增733億元；其中住戶存款增加940億元，非金額企業存款增加3877億元，而財政性存款則減少435億元。據人行金融機構人民幣存款基準利率資料，現時活期存款年利率維持0.35%，整存整取一年期存款年利率為3%。
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只要登錄帳戶 上淘寶買基金無法管2013-11-4
〔記者王孟倫、高嘉和／台北報導〕中國淘寶網開賣基金，雖然金管會強調非經核准、不得於台灣境內從事境外基金商品之銷售；但只要到台灣境內的中國銀行業者開立人民幣帳戶，再花個十分鐘上淘寶網登錄會員、實名登錄「支付寶」會員，將銀行帳戶資金轉到支付寶、再移轉到「餘額寶」，帳戶內有多少錢，就可買多少中國境內基金。
對金管會強調，依目前中方規定，個人仍無法匯入資金買賣中國相關金融產品。網友小Ｐ吐槽說，台灣人都可在中國買房產，怎不能買股票？今年四月起，中國已開放台灣人只要拿台胞證、台灣身分證明文件及臨時住宿登記證明等「三證」，就可開戶買Ａ股。
小Ｐ表示，淘寶網去年就開放台灣人可直接線上刷卡購物，但買基金得先在支付寶有餘額，可轉到餘額寶，因此實際操作後發現，在台灣無法直接在淘寶網刷信用卡購買中國境內基金。
不過，若已在中國境內銀行開戶、或在台灣的中國銀行開立人民幣帳戶，那就沒有限制，可直接將帳戶資金先移轉到支付寶、再轉到餘額寶。
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大陸餘額寶 如何變成寶？
【聯合晚報╱記者鍾張涵／台北報導】
2013.08.05 02:38 pm
行政院本周三將拍板確認第三方支付業者可否單獨經營儲值議題，由於新任金管會主委曾銘宗上周釋出善意，強調願協助產官界找出解套方案，讓台灣第三方支付儲值服務有更進一城機會。若比較台灣及大陸目前第三方支付現況，台灣網路業者尚在期待「一定金額以下儲值不視為存款」的規定可先為法規解套，且經營儲值最快還需等待至年底才可望開放，但大陸已進步至可使用支付寶旗下「餘額寶」進行理財、購買基金。
雖然在部分業者眼中，「儲值」在第三方支付業務中未必占有影響性比重。但歷經一連串爭議與討論，卻也為台灣發展第三方支付墊下基石。時至今日，金融、銀行業布局積極，可承作第三方支付儲值業務的銀行業者除永豐、第一、玉山、中國信託商銀及郵局5家機構外，另有5家銀行正排隊待准、發展熱絡，第一銀行甚至宣布牽手大陸「財付通」，以搶進中國市場。
網路業者表示，網家經營「支付連」、歐買尬旗下有「歐付寶」，雖然各有策略，但要在台灣拓展業務卻仍需時間，民眾認知度、市場規模都是仍待突破的問題。YAHOO!奇摩拍賣就說，台灣市場小、支付方式多元，要像中國一樣蓬勃發展、恐有難度，進入成熟期更需時間。
雖然大陸經濟增速放緩，電子商務領域卻仍一支獨秀，中國電子資訊產業發展研究院報告就顯示，2013上半年，大陸第三方支付企業交易規模(線上、線下交易規模總和)已達6.91兆元人民幣。由支付寶和天弘基金聯手開發的「餘額寶」問世僅1個多月，資金規模已突破百億元、客戶數逾400萬戶，已一躍成為大陸客戶數最多的貨幣基金。
業者表示，在大陸，使用支付寶餘額付款沒有餘額限制，應用方式橫跨轉帳、繳費、還款、存款及理財，可繳交水電費、電話費、有線電視費、寄快遞、醫院掛號，甚至買彩票、還貸款。今年3月，支付寶並開通24小時「極速補償」服務，會員只要實名認證且誠信記錄良好，如因帳戶被盜造成資金損失，可享受小額風險24小時補償服務。今年6月，支付寶並與美國支付機構PeerTransfer合作，讓大陸的留學生可以用支付寶繳交美國300多家大學學費。
閱讀秘書／餘額寶
餘額寶是由支付寶打造的餘額增值服務，用戶可在支付寶網站內，直接購買由天弘基金管理的「增利寶」貨幣基金，並以此賺取收益。
用戶將資金轉入餘額寶，即購買了「增利寶貨幣基金」；若用戶使用餘額寶資金進行購物支付，則相當於贖回貨幣基金。
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